跌后反弹：基金瞄上"双抗"品种
等行业被列入了候选行列。
适应新的宏调思路
而申万巴黎基金等则认为，要重视宏观当局，因为最新的全球环境而调整宏观调控思路的选择。
在该基金看来，越南经济危机触发了各国宏观*策的战略性转变：油价、铁矿石、粮价等产业链最上游商品价格的上涨带来的结果就是滞胀，新兴经济体的表现为经济减速+高通胀。在滞胀的背景下，宏观*策当局必须在经济增长和治理通胀之间作出选择。
越南经济危机证明了过于追求经济增长会导致通胀失控，对经济造成更大的伤害。因此需要短期内牺牲部分经济增长(抑制部分需求)来保证通胀可控。从印度调高成品油价11%中就可以看出，各国的宏观调控思路正在发生新的转变。
面对这种趋势，申万巴黎基金认为，加息的概率在增加。而尽早调整成品油价格，对股票投资而言是有利的。因此，能源品涨价趋势是决定行业配置的一条主线。另外，电信行业重组带来的主题性投资机会，央企整体上市带来的主题性机会，部分行业中报好于预期等都可能给市场
中长期底部尚未到来
而对于市场的中长期底部，基金则出言谨慎。
华富基金认为，上证指数自最高点的6124点，到近期低点2695点，已经下跌了约56％，目前A股2007年静态市盈率已一度下降到21倍。但二季度上市公司业绩受通胀的影响将进一步显示，全球进入加息周期，紧缩加通胀对上市公司业绩的负面影响尚未充分显现，基于宏观和上市公司基本面好转的中长期底部尚未到来。
该团队认为，目前是股指下滑速度和上市公司业绩下滑速度的赛跑，单纯以三季度而言，如果中报业绩公布后，上市公司业绩下滑低于市场预期，则有望反弹纠偏，但反弹的高度和持续时间都难以预测。
因此，该基金认为，三季度的股票投资策略将倾向于保守，行业选择上，看好消费品和节能、新能源行业。具体而言该基金看好商业、医药、钾肥、新能源、电信设备制造。